La Secretaría de Finanzas consiguió durante los siete meses del año 2021 un financiamiento neto positivo por un total de $391.161 millones, equivalente a un ratio de roll over de 123%. De esta forma, en lo que va del año 2021 se consiguió más del 100% del financiamiento neto obtenido durante todo el año 2020 ($386.727 millones).

En este período también se llevaron a cabo tres operaciones de conversión de activos, una herramienta que busca una eficiente administración de los pasivos del Tesoro Nacional y descomprimir los vencimientos de deuda en moneda local en el corto plazo.

En relación al perfil de vencimientos de 2021, en los próximos cinco meses del año, los vencimientos totalizan $1,5 billones. El 50% de los mismos corresponde a instrumentos en pesos a tasa fija, el 22% a instrumentos ajustables por CER, el 17% a instrumentos a tasa variable y por último el 11% restante en el bono dollar – linked (T2V2) con vencimiento en el mes de noviembre.

Asimismo, durante el mes de julio tuvieron lugar vencimientos de deuda pública en pesos por un total de $280.972 millones. En este sentido, el principal compromiso se explicó por el vencimiento del Boncer TC21 por un total de $109.908 millones en concepto de amortización de capital e intereses. En esta línea, en el mes de junio se había llevado a cabo una operación de conversión de activos que logró disminuir en $185.000 millones el vencimiento de este instrumento. Además, el 30 de julio vencieron dos letras: la LEDE (S30L1) y la LEPASE (SL301) que sumaron $66.539 millones y $95.204 millones, respectivamente.

Para hacer frente a los mencionados vencimientos, durante el mes de julio se llevaron a cabo tres licitaciones de deuda pública que aportaron un financiamiento total de $315.832 millones mediante la emisión de letras, que permitieron extender los plazos de emisión para las ajustables por CER con vencimiento en mayo y junio de 2022. De esta manera, el ratio de refinanciamiento de deuda del mes se ubicó en el 112%.