Earthstone Energy Inc anunció el jueves que compraría Novo Oil & Gas Holdings, una compañía de producción privada enfocada en la cuenca de Delaware respaldada por EnCap Investments LP, por 1.500 millones de dólares.
Al mismo tiempo, Northern Oil and Gas, Inc. adquirirá intereses de explotación equivalentes a un 33⅓ % prorrateado de los activos de petróleo y gas de Novo por $500 millones de Earthstone, lo que resultará en una participación de $1000 millones precio de compra neto para Earthstone por la participación retenida del 66⅔ % (la “Adquisición de Novo”). La contraprestación al cierre estará sujeta a los ajustes habituales del precio de compra. La fecha efectiva de la Adquisición de Novo es el 1 de mayo de 2023.
Se espera que la Adquisición de Novo se financie con efectivo disponible y préstamos en virtud de la línea de crédito rotativa senior garantizada de la Compañía (la “Línea de Crédito”). Junto con la Adquisición de Novo, Earthstone ha asegurado $250 millones de compromisos incrementales de los prestamistas existentes. Esto aumenta los compromisos elegidos en virtud de la línea de crédito de Earthstone de los $ 1400 millones actuales a $ 1650 millones y prevé $ 1200 millones en compromisos no utilizados al cierre con base en una deuda pendiente de $ 452 millones al 31 de marzo de 2023.
Robert J. Anderson, presidente y director ejecutivo de Earthstone, comentó:
“Durante los últimos años, posicionamos estratégicamente a la empresa como un operador importante en la cuenca del Pérmico. En 2022, avanzamos materialmente en nuestra estrategia de consolidación, cerrando tres adquisiciones acumulativas por un total de ~ $ 2.0 mil millones, incluidas dos importantes adquisiciones de activos en el norte de la cuenca de Delaware. Me complace que sigamos avanzando en nuestra estrategia de consolidación con el anuncio de hoy de la adquisición de Novo a medida que construimos nuestra base de activos en el norte de la cuenca del Delaware.
Con volúmenes de producción significativos de la Adquisición de Novo, esperamos que los niveles de producción a corto plazo de Earthstone superen los 135.000 barriles de petróleo equivalente por día (“Boepd”). Más, Anticipamos que el flujo de efectivo libre aumentará significativamente en comparación con Earthstone independiente, ya que hemos agregado activos de producción sustanciales pero no estamos aumentando los gastos de capital. La adición de aproximadamente 200 ubicaciones de alta calidad y bajo punto de equilibrio aumenta nuestro inventario de perforación y, con nuestro conteo plano de plataformas, extiende significativamente la vida útil de nuestro inventario a más de una década. Creemos que los beneficios de la consolidación continua son muy convincentes y creemos firmemente que esta es una transacción que crea valor para Earthstone. También nos complace que Northern haya reconocido el valor de estos activos y haya optado por participar en esta transacción altamente lucrativa”. extiende significativamente la vida útil de nuestro inventario a más de una década. Creemos que los beneficios de la consolidación continua son muy convincentes y creemos firmemente que esta es una transacción que crea valor para Earthstone.
También nos complace que Northern haya reconocido el valor de estos activos y haya optado por participar en esta transacción altamente lucrativa”. extiende significativamente la vida útil de nuestro inventario a más de una década. Creemos que los beneficios de la consolidación continua son muy convincentes y creemos firmemente que esta es una transacción que crea valor para Earthstone. También nos complace que Northern haya reconocido el valor de estos activos y haya optado por participar en esta transacción altamente lucrativa”.